Это ответ на топик iMAG: А кому объемы с СМЕ? Отдаю даром
Спасибо за статью. На самом деле, я согласен с большинством доводов. Значение объемов на отдельно взятой бирже часто преувеличивается. Однако порой ходит ходиииит по ним цена.

Я не опционщик. Просто хочу привести реальную отработку уровней. У нас тут Фрост делает эти уровни. Думаю, многие видели.
Вот декабрьская картинка отсюда:



Это все уровни, которые он давал перед отработкой. И в топиках предыдущих все этом можно найти.
Дальше в том же топике смотрим, какие он дал уровни в тот день

Уровни сопротивления (sell limit): 
1.37350
1.37650
1.38050

Уровни поддержки (buy limit):
1.36550
1.36300
1.35950
1.35500

Накладываем уровни на график и что видим:

Четкий отскок от поддержки. Красиво? По-моему, да.



То есть вот как бы такие примеры случаются, когда цена ходит по уровням замечательно.
Если посмотреть предыдущую картинку в декабре, то и там опять увидим отработку (желтым показал, где чуток совсем не добрались до уровня)


Да, на фундаменте бывает, что эти уровни прошиваются только в путь. Но такие вот регулярно случающиеся примеры отработок заставляют думать, что все-таки не случайные эти уровни.

Однако в чем соглашусь с iMAG. Часто эти уровни совпадают с какими-нибудь другими уровнями, пивотами. И даже строятся по изменению динамики тиковых объемов. Да да, все это есть.
И вот, что я думаю. Есть два полярных мнения по применению объемов СМЕ:
1. «Биржевые объемы СМЕ первичны, там настоящий рынок, тыры-пыры...» И тут на сайте были сторонники такого мнения. Кто в теме, тот помнит.
2. «Объемы СМЕ вообще ничего не решают, не работают и работать не должны»

Я считаю, что истина по середине: Объемы СМЕ являются репрезентативной выборкой для рынка. Да, они не первичны, но на Чикагской бирже большое число участников. Серьезных участников. И по изменению их объемов можно следить за настроениями на глобальном рынке и ожиданиями участников. А то, что уровни по ним совпадают с уровнями по другим методам, то это скорее хороший признак.
Помните основы статистики? Не обязательно (и зачастую невозможно) работать со всем массивом данных, достаточно репрезентативной выборки. Так вот CME является такой выборкой. И определенно трейдер там может найти пищу для анализа.

Что еще почитать:
(инструкция) Как рассчитывать опционные уровни?
Торговля по опционным уровням (группа Фроста)